1.

Pojmy

1.1	Podnikové finance

1.2	Finanční řízení podniku

1.3	Maximalizace tržní hodnoty podniku

1.4

Likvidita

1.5	Likvidita podniku ≠ likvidita majetku podniku

2.	Finanční rozhodování

2.1	Principy, o které by se mělo FŘ opírat

3.

Akcie

3.1	Prioritní akcie

3.2	Kmenové akcie

3.3	Vlastní akcie

4.

Riziko

4.1

Riziko

4.2

Nejistota

4.3	Čisté riziko

4.4	Podnikatelské riziko

4.5	Finanční riziko

4.6	Bezrizikové CP

5.	Finanční analýza

5.1	Absolutní ukazatele

5.2	Analýza rozdílových ukazatelů

5.3	Finanční poměrová analýza

5.4	Specifické metody finanční analýzy

6.	Majetková struktura

6.1	Majetková struktura v ČR

7.	Finanční struktura v ČR

8.	Míra zadluženosti a optimální finanční struktura

9.	Cash flow podniku

10.	Nepřímá metoda měření CF

11.	Oběžný majetek (OM) podniku a jeho řízení

11.1	Časové hledisko

11.2	Funkční hledisko

11.3	Normativní hledisko

11.4	Struktura OM

11.5	Celková potřeba OM

11.6.

Řízení zásob

11.6.1

Pojistná zásoba

11.7	Řízení pohledávek

11.8	Řízení peněžních prostředků

11.8.1

Metody placení

11.8.2

Směnka

11.8.3

Dokumentární inkaso

11.8.4

Dokumentární akreditiv

“ŘÍZENÍ PENĚŽNÍCH PROSTŘEDKŮ
Řízením PP rozumíme řízení hotovosti a peněz na bankovních účtech. Přiřazujeme k nim i rychle likvidní CP (ceniny, šeky, poukázky na zboží). Tvoří nejlikvidnější část aktiv.

PP mohu získat :
 zvyšováním vlastního kapitálu
 příjmem úvěrů
 prodejem výrobků, zboží a služeb za hotovost

Výdej je analogicky :
 vracením vlastního kapitálu či výplatami z VK
 splácením dodavatelských, bankovních..úvěrů
 nákupem nepeněžních forem majetku

Podnik drží PP z těchto důvodů :
 zabezpečování úhrad výdajů a závazků, běžné platební schopnosti
 ochrana podniku pro eventuální nedostatek peněžních prostředků – rezervní fce
 umožnit investice a příležitostné nákupy

Řízením PP rozumíme soubor činností směřujících k permanentnímu zabezpečování potřebné výše PP v potřebném místě a čase a to při minimálních nákladech spojených se zabezpečováním těchto prostředků.
Vlastní řízení PP:
- věcné/ operativní/ řízení -99% firem má platební kalendář
- modely u velkých firem :
 Baumolův model, který na řízení PP aplikuje optimalizační modely řízení zásob.
Známa je celková potřeba peněz, resp. plateb. Tu je třeba krýt z různých zdrojů, předpokládá se krátkodobých cenných státních papírů a tyto prodeje lze opakovat několikrát za období v určité výši.
S obstaráváním jsou spojeny určité náklady (akviziční, pořizovací, obstarávací), což jsou jednorázové N na prodej jedné série CP. Držba peněz je zase spojena s N na udržování hotovosti, což je ušlý výnos, že nejsou investovány.

 Müller – Orrův model vychází z toho, že vývoj PP v podniku není rovnoměrný. Někdy se nahromadí, jindy chybí. To nelze plánovat.
Vysoké stavy PP jsou nevýhodné a nízký stav ohrožuje likviditu.
Je snahou, aby se výše PP pohybovala v určitých hranicích, tj. mezi maximálním a minimálním limitem.
Toto rozpětí závisí na cash flow, N na prodej CP a nepřímo na úrokové sazbě."

Ve výpiscích jsou stručně shrnuty informace, které jsou potřeba ke zkoušce z podnikových financí 1 na VŠ (JCU). Části práce mohou být vhodné ke krátkým seminárním pracím.

Práce je velmi přehledná.