1.	Investice na mikroekonomické úrovni

2.	Investiční výdaje

3.	Investiční strategie

4.	Etapy – fáze – investiční činnosti

5.	Předinvestiční fáze

6.	Investiční fáze

7.	Provozní fáze

8.	Vlastní zdroje financování investic

9.	Cizí zdroje financování investic

10.	Investiční náklady (výdaje)

11.	Vyjadřování ekonomického efektu investice

12.	Ukazatele ekonomické efektivnosti investice

13.	Výpočet čsh (csh) při jednorázových investičních výdajích

14.	Výpočet vnitřního výnosového procenta metodou lineární interpolace

15.	Teorie pravděpodobnosti při hodnocení rizika

16.	Analýza citlivosti při hodnocení rizika investice

17.	Analýza citlivosti zisku na investice na změnu hodnot ovlivňujících faktorů

18.	Výnos a riziko portfolia a výběr optimálního portfolia

19.	Získávání zdrojů financování investic emisí cenných papírů

20.	Majetkové cenné papíry

21.	Úvěrové cenné papíry

“Dluhopisy jsou pro výpočet referenčních cen rozděleny do dvou tříd:
Třída A – vybrané státní dluhopisy
Třída B – dluhopisy, které nepatří do třídy A a nichž jsou jmenovány nejméně 2 kotující společnosti (dva tvůrci
trhu)

Každý zařazený dluhopis má předěleného tvůrce trhu, který denně kotuje cenu nabídky a cenu poptávky.
V roce 2006 na BCPP celkem 11 tvůrců trhu.
Referenční ceny se používají k ocenění cenných papírů v portfoliích různých podniků – finančních investic.

Stanovení prodejní ceny obligace:

Prodejní cena = NH * kurz + AUV

Alikvotní úrokový výnos:

, kde

NH nominální hodnota
ú.s. roční úroková sazba v počtu procent
tv počet dní od poslední výplaty úroku do data vypořádání obchodu (tj. datum koupě a stanovený počet dní
vypořádání)

10000 * 1,035 + ((4,55*10000)/360)*180/100 = 10350 + 277,5 = 10577,5 Kč

Záporný alikvotní úrokový výnos: dluhopis má stanovené datum ex-kupon. Datum ex-kupon určuje 1. den období, ve kterém kupující nezískává právo na výplatu nejbližšího úroku. Toto právo zůstává prodávajícímu.

Rendita
Poměr nominálního úroku (z ú.s. na kapitálovém trhu) ke kurzu obligace.
Výnos pro držitele, který obligaci koupil za uvedený kurz.


Podstata obchodování s deriváty

Obchody uskutečňované na burzách se člení na promptní a termínové podle časového okamžiku realizace
- promptní (spotový) obchod - termín sjednání obchodu a termín jeho vypořádání se shodují, popřípadě se liší jen o několik málo dní (2-3 dny)
- termínový obchod – o určitý větší počet dní od sebe liší termín uzavření obchodu a termín jeho uskutečnění – termín uskutečnění obchodu a jeho vypořádání následují za delší dobu po termínu uzavření obchodu

→ termínový obchod = obchod budoucí

Obchoduje se se zbožím – „aktivem“ – „podléhajícím aktivem“

Podléhajícím aktivem může být:
a) zboží - komodity jako např. obiloviny, cukr, pomerančové koncentráty, zlato a jiné drahé kovy)
b) jiné hodnoty přeneseného významu, tj. „uměle vytvořené“ hodnoty - cenný papír a práva z něj vyplývající, předkupní právo, smlouvy o smlouvách, finanční deriváty – například úroková míra, kurz cizí měny, index kurzu cenného papíru nebo index určitého trhu (akciového, dluhopisů apod.) "

Práce obsahuje tabulky a graf. Čistý text dosahuje cca 44 stran.
Text se ve dvou případech odkazuje k příloze v programu Excel, která v práci není přítomná.