1.	Behaviorální finanční teorie

1.1	Racionalita vs. iracionalita v lidském rozhodování

1.2	Příklady systematicky iracionálních jednání investorů

1.3	Důsledky na finanční trhy

1.4	Takzvané „bubliny“ na akciových trzích

2.Cenné papíry a finanční trhy

2.1	Definice cenných papírů

2.2	Jejich kategorizace

2.1	Členění trhů a nástrojů

2.3	Význam a užití dluhových CP

2.4	Význam a užití dlouhodobých CP (kmenové akcie, podílové listy)

2.5	Postavení finančních derivátů na kapitálovém trhu

2.6	Charakteristika činností na primárním a sekundárním trhu CP

2.7	Efektivnost finančních trhů

2.8	Požadavky na jejich vlastnosti

3.	Finanční systém

3.1	Vymezení subjektů finančního a nefinančního sektoru

3.2	Funkce finančních systémů

3.3	Finanční trhy z hlediska času a instrumentů

3.4	Způsoby převodu zápůjčních fondů

3.5	Dělení finančních systémů

3.6	Subjekty českého finančního sektoru

4.Finanční zprostředkovatelé

4.1	Úloha a typy finančních institucí a zprostředkovatelů

4.2	Důvody státní podpory finančních institucí

4.3	Hlavní trendy vývoje finančních trhů

5.	Forward a future

5.1	Podstata forwardů, jejich užití

5.2	Druhy forwardů

5.3	Swapové operace

6.	Fungování primárních trhů s cennými papíry

6.1	Základní funkce primárního trhu

6.2	Problematika emise cenných papírů

6.3	Hlavní parametry emise

7.	Fungování sekundárních trhů s cennými papíry

7.1	Funkce sekundárního trhu

7.2	Základní mechanismy fungování trhu

7.3	Historický vývoj systému obchodování

8.	Hlavní faktory globalizace finančních trhů

8.1	Charakteristika

8.2	Sekuritizace

9.	Charakteristika devizového trhu

9.1	Struktura devizového trhu

9.2	Subjekty devizového trhu

9.3	Motivy vstupu na tyto trhy

9.4	Dealeři a brokeři

9.5	Dvoucestná kotace

9.6	Devizová pozice

10.	Charakteristika dluhopisů

10.1	Podstata a důvody emise základních typů dluhopisů

10.2	Modifikované typy dluhopisů

11.	Devizové operace

11.1	Jejich využití při arbitrážích a spekulaci

12.	Kolektivní investování

12.1	Nástroje kolektivního investování

12.2	Příklady hlavních typů fondů

12.3	Výhody kolektivního investování

12.4	Poplatková struktura

12.5	Vývoj kolektivního investování ve světě a v ČR

13.	Kreditní riziko dluhopisů

13.1	Státní vs. nestátní dluhopisy

13.2	Princip kreditní přirážky

13.3	Ratingové agentury a jejich význam

13.4	Rating dluhopisů a jeho typy

13.5	Investiční vs. neinvestiční stupeň

14.	Majetkové cenné papíry a jejich oceňování

14.1	Charakteristika

14.2	Členění a výnosovost akcií

14.3	Způsoby zvyšování a snižování základního jmění

14.4	Podílové listy otevřených a uzavřených podílových fondů

14.5	Diskontní a dividendový model oceňování akcií

15.	Moderní teorie portfolia

15.1	Diverzifikace mezinárodního portfolia

15.2	Konstrukce portfolia

15.3	Volba portfolia

15.4	Tržní a měnová alokace

16.	Obchodování s akciemi, význam a smysl derivátů

16.1	Hlavní světové burzy

16.2	Charakteristika středoevropských burz a Burzy cenných papírů Praha

16.3	Rozdíly mezi akciemi společnost vs indexové akcie

16.4	Podstata, příčiny vzniku a základní druhy derivátů

16.5	Motivace účastníků trhu

16.6	Výhody a nevýhody derivátů a jejich rizika

17.	Opce a jejich hodnota

17.1	Definice a dělení opcí,

17.2	Práva a povinnosti opčních partnerů

17.3	Hodnota call opce před a při splatnosti

17.4	Hodnota put opce

17.5	Parita call a put opce

17.6	Mertonova hranice

17.7	Faktory působící na hodnotu opce

18.	Princip diverzifikace rizika a jeho reálné uplatňování v našem životě

18.1	Koncept pyramidy finančních aktiv

19.	Riziko, regulace a zdaňování na trzích s cennými papíry

19.1	Rizika obchodování na finančních trzích

19.2	Nástroje obrany proti rizikům

19.3	Regulace operací s cennými papíry

19.4	Daňový režim u transakcí s cennými papíry

20.	Standardní finanční teorie

20.1	Předpoklad racionality

20.2	Vztah riziko – výnos,

20.3	Optimální a tržní portfolio

20.4	Kombinace efektivního portfolia s bezrizikovou investicí

21.	Strategie mezinárodního investování

21.1	Aktivní a pasivní řízení investic

21.2	Globální a specializované portfolio

21.3	Taktická a strategická alokace aktiv

21.4	Globální proces alokace aktiv

22.	Tržní cena dluhopisů ve vztahu k tržním úrokovým sazbám

22.1	Rozdíl mezi dluhopisy s pevným a pohyblivým kupónem ve vztahu k pohybu úrokových sazeb

22.2	Princip oceňování – výnos do splatnosti dluhopisu

22.3	Výnosová křivka dluhopisu

22.4	Cena dluhopisu a alikvotní úrokový výnos

22.5	Bezkupónové dluhopisy

22.6	Princip diskontování

"Finanční trh:
- Místní a časové soustředění nabídky volných peněžních prostředků a poptávky po nich, disponibilních platebních prostředků a kapitálu
- Soustava institucí, jejich vzájemných vztahů a nástrojů používaných společností lidí k soustřeďování, rozdělování a umisťování těchto volných peněžních prostředků
- Soubor různých finančních služeb spojených s pohybem peněz za těmito účely

Subjekty na finančním trhu:
- Subjekty finančního sektoru )finanční zprostředkovatelé, banky, pojišťovny, fondy, společnosti obchodující s CP,…)
- Podnikový sektor, domácnosti, veřejnoprávní instituce

Poslání finančního trhu spočívá v tom, že soustřeďuje volné finanční přebytky jako úspory, přerozděluje je a rozmisťuje je na základě nabídky a poptávky. Na finančním trhu se tedy peněžní úspory z hlediska jejich původních vlastníků mění na finanční investice. Nabízející, potenciální věřitelé, přicházejí na trh za účelem investovat své úspory s minimálním rizikem, maximálním výnosem a likviditou. Poptávající, potencionální dlužníci, se snaží „nakoupit“ peníze za minimální náklady, na co nejdelší dobu, při výhodné ceně. Volné peněžní prostředky jsou tak směňovány za finanční nároky, za tzv. finanční aktiva. Dalším důležitým faktem je to, že finanční trhy zajišťují fungování finanční soustavy.
Funkce finančního trhu:
- Funkce depozitní a úvěrové (transformační)
Finanční trhy umožňují shromažďování úspor a jejich transformaci do podoby investic. Na finančním trhu jsou nabízeny dočasně či trvale volné peněžní prostředky od subjektů, které jich mají v danou chvíli nadbytek – jsou nespotřebovanou částí jejich peněžních důchodů. Vstupem na fin. trh chtějí své volné prostředky zhodnotit, a to buď v krátko či dlouhodobém horizontu s přihlédnutím k přístupu investora k riziku.
- Funkce oceňovací
Účastníci fin. trhu směňují jednotlivá finanční aktiva mezi sebou s tím, že prodávají aktiva, která považují za nadhodnocená, a kupují aktiva, která považují za podhodnocená. Tím udržují z dlouhodobého hlediska rovnováhu v tržním ocenění jednotlivých finančních aktiv. To je důležité pro celou ekonomiku, protože z cen fin. aktiv na fin. trzích vyplývá celá řada zásadních makroekonomických rozhodnutí vlády, CB,…

- Funkce platební
Dynamika fungování finanční soustavy je zabezpečována mechanismy plateb. K tomu slouží různé účty s disponibilními vklady a další způsoby plateb tzn. platební karty, šeky, počítačové terminály aj.
- Funkce ochrany proti rizikům
Zajištění proti nechtěným změnám kurzů finančních aktiv nabízí řada instrumentů finančního trhu např. pojištění (životní, majetkové), termínované (forwardy, futures a swapy) a opční kontrakty, jenž patří do kategorie odvozených finančních instrumentů tzv. derivátů.
- Funkce zajišťování bohatství
Hotovostní peníze mohou být uchovatelem hodnoty a zásobou bohatství. Jejich hodnota však vlivem inflace klesá, proto je vhodné je před touto ztrátou chránit pomocí vhodné investice. Pro tento účel jsou k dispozici finanční aktiva v podobě produktů finančního trhu.
- Funkce politická
Finanční trhy slouží také k zprostředkovávání vládních záměrů v hospodářské politice. Jedná se o opatření fiskální (rozpočtové) politiky. Současně na finančních trzích centrální banka řídí monetární (měnovou) politiku.
Základní členění finančního trhu: finanční trh není jednolitý, finanční prostředky mají různé formy, liší se stupněm likvidity a disponibility, způsoby obchodování,…
o Peněžní trh – trh krátkodobých finančních aktiv se splatností do jednoho roku. Krátkodobými finančními instrumenty jsou státní pokladniční poukázky, depozitní certifikáty do jednoho roku, směnky, šeky, dluhopisy se zbytkovou splatností do jednoho roku aj. Peněžní trh je výrazně likvidnější než části trhu kapitálového. Je to způsobeno zejména vysokými objemy obchodů. Peněžní trh umožňuje řídit likviditu ekonomických jednotek.
o Kapitálový trh – trh dlouhodobých finančních aktiv. Stěžejní část tohoto trhu tvoří obchody s cennými papíry a to především akciemi a dluhopisy.
o Měnový (devizový) trh – trh, kde jsou obchodovány směnné kurzy měn
o Komoditní trh – trh s komoditami typu drahé kovy, ropa, obilí"

Otázky jsou zpracovaná témata ke státní závěrečné zkoušce z Finančních obchodů. Rozsah jednotlivých otázek je cca 4 strany. Práce obsahuje tabulky a schéma. Čistý text dosahuje cca 85 stran.