1.	Kritéria k rozhodnutí stát se investičním poradcem

2.	Vymezení IZ v českých legislativních podmínkách

3.	Registrace IZ – FO

"1) Kritéria k rozhodnutí stát se investičním poradcem

a) Proč se chceme stát IZ.

IZ dostává peníze, resp. provizi z objemu poskytnutých investičních služeb. Zjednodušeně, IZ nenese žádné riziko z budoucího vývoje daného investičního CP a tudíž je to ideální profese pro lidi, kteří mají vyšší averzi vůči riziku. Před rozhodnutím zřídit IZ by jsme měli odhadnout své možnosti, jelikož naše zisky se budou odvíjet dle působení na zákazníky, naší výmluvnosti a schopnosti zprostředkovat prodej (nákup) CP. Není to ani práce pro slabší nátury, jelikož se může stát, že budeme doporučovat nákup určitého CP A, i když budeme vědět, že nákup jiného CP B by bylo pro zákazníka výhodnější. Pokud k tomu všemu máme aspoň základní přehled o investičních nástrojích a ochotu učit se novým věcem, není nic snazšího než stát se investičním zprostředkovatelem.


b) výběr profesionálního investora

Jako investiční zprostředkovatel předáváme pokyny určitým profesionálním investorům (výčet Zákon č. 256. §29 odst. 1) část b)). Výběr bude záležet na tom, jakými CP budeme chtít pracovat, resp. na našich znalostech o něm. Toto ale není nutnost, jelikož mnohé instituce pořádají přednášky a zaškolovací semináře o svých produktech. Přestože nejsme placeni dle budoucího vývoj CP, lze usuzovat, že pokud zprostředkujeme prodej vysoce rizikových CP v hodnotě 1000 000 Kč a prodej o stejném objemu ale s nižším rizikem, tak provize z prvního obchodu bude vyšší než z druhého, což nás bude také ovlivňovat při výběru profesionálních investorů.

c)Předpoklady k činnosti IZ

Z činnosti IZ vyplývají určité povinnosti se kterými by jsme měli být obeznámeni dříve, než zažádáme o registraci u Komise pro CP. Celkový výpis najdeme v Zákoně o podnikání na kapitálovém trhu v §32. Velice důležitou činností bude jednání s klienty, jelikož jako IZ jsme velice omezeni v poskytování informací a existují určitá pravidla postupu jednání, abychom se vyhnuli budoucím problémům (viz.2b Pravidla jednání se zákazníky) . Vedle zákonem stanovených podmínek činnosti jsou i morální a etické, které ovšem nejsou vynutitelné a spíše jde o vzbuzení důvěry v klientovi. Na kapitálovém trhu v tomto směru funguje uskupení ARIZ, Asociace registrovaných investičních zprostředkovatelů, které čítá přibližně polovinu registrovaných IZ u KCP, rozhodnutých dodržovat pravidla čestného jednání (více na www.ariz.cz)."